Le cash flow : pourquoi une entreprise rentable peut manquer d’argent?
- juliepsaulnier
- 1 day ago
- 4 min read
Vous faites des ventes, pourtant votre compte de banque est vide?
Vos revenus augmentent. Votre entreprise semble aller dans la bonne direction. Vous êtes peut-être même déjà rentables. Et pourtant, vous manquez de liquidités pour payer vos fournisseurs. Bienvenue dans le merveilleux monde du cash flow, ou flux de trésorerie.
Ce n’est probablement pas votre sujet préféré de l’entrepreneuriat, mais c’est l’un des plus importants à comprendre et à maîtriser pour assurer la santé financière de votre entreprise, et encore plus quand votre entreprise est en croissance. Mal prévoir et gérer son flux de trésorerie peut être une erreur fatale pour votre entreprise.
Le cash flow, c’est quoi?
Le flux de trésorerie, c’est essentiellement le mouvement de votre argent : ce qui entre dans votre compte, ce qui sort et surtout, quand ça entre et quand ça sort. Ça semble très simple sur papier et c’est justement pour cette raison que plusieurs entrepreneurs se font surprendre.
Les ventes ne paient pas vos factures. L’argent encaissé, oui. La rentabilité de votre entreprise n’indique pas non plus l’argent disponible. C’est l’une des premières notions à comprendre lorsqu’on se lance en affaires. Votre état des résultats vous permet notamment de voir si votre entreprise est rentable : combien vous avez généré en revenus, quelles dépenses vous avez engagées et ce qu’il vous reste comme profit. Votre flux de trésorerie raconte une autre histoire : combien d’argent est réellement disponible pour faire rouler l’entreprise.
Par exemple, vous signez un contrat de 20 000 $. Vous pouvez être tenté de considérer cette somme comme de l’argent disponible, mais si votre client vous paie dans 60 jours, ces 20 000 $ ne sont pas encore dans votre compte.
Entre-temps, vous devez peut-être payer :
vos fournisseurs;
vos employés;
votre loyer;
vos logiciels;
vos frais de marketing;
vos taxes;
Votre entreprise peut donc être en bonne santé financière et quand même manquer de liquidités à court terme.
C’est aussi pour cette raison que les modalités de paiement de vos clients et de vos fournisseurs sont très importantes à discuter et à négocier. Un fournisseur que vous payez en 15 jours vs 30 jours vs 60 jours peut faire une grosse différence sur votre cash flow requis. Sans oublier les mauvaises créances qui peuvent s’accumuler si la gestion des comptes à recevoir n’est pas effectuée assidûment.
Même une bonne nouvelle peut parfois devenir un problème de trésorerie. Vous décrochez un gros contrat, mais pour réaliser ce contrat, vous devez embaucher, acheter de l’équipement, augmenter votre inventaire, etc. Tout ça peut être parfaitement logique pour faire croître votre entreprise. Le problème? Les dépenses arrivent souvent avant les revenus. Vous pouvez donc vous retrouver dans une situation où votre entreprise connaît une forte croissance, mais où votre compte bancaire se vide.
C’est le fameux paradoxe de la croissance : plus vous vendez, plus vous devez parfois dépenser avant d’être payé. Et si vous n’avez pas prévu le coup, votre croissance peut créer une pression énorme sur votre trésorerie.
Alors, que devriez-vous regarder?
Pas besoin de devenir expert en finance ou de passer vos soirées dans un fichier Excel.
Commencez simplement par faire une projection de votre trésorerie à long terme et pour les 13 prochaines semaines. Estimez :
L’argent qui entre :
paiements de vos clients;
nouvelles ventes prévues;
autres revenus ou financements.
L’argent qui sort :
salaires;
fournisseurs;
loyer;
logiciels et abonnements;
marketing;
remboursements;
taxes et autres obligations.
Et surtout, soyez réaliste sur le moment où l’argent sera réellement encaissé.
Il est également important de se rappeler que le bon suivi de votre cash flow permet non seulement d’éviter les mauvaises surprises, mais aussi de prendre de meilleures décisions. Vous voulez embaucher, acheter une nouvelle machine, augmenter votre inventaire, lancer une nouvelle campagne, augmenter votre salaire? Avant de décider, vérifiez si votre cash flow vous permet de le faire maintenant. Peut-être pouvez-vous plutôt le faire dans trois mois, lorsque certains paiements seront entrés. C’est exactement le genre de décision que le suivi de votre trésorerie peut vous aider à prendre.
Les conseils en rafale qui peuvent faire une grosse différence :
Faites-vous une projection de flux de trésorerie annuelle et une projection à court terme sur 13 semaines dans les moments où c’est plus chaud.
Ne confondez pas ventes et argent encaissé.
Gardez un œil constant sur vos comptes clients et faites des suivis réguliers.
Négociez les modalités de paiement de vos fournisseurs et profitez des délais de paiement convenus. En payant trop rapidement, vous êtes en train de financer vos fournisseurs et vous créez une pression sur votre cash flow.
Négociez les modalités de paiement de vos clients. Plus vos clients paient rapidement, moins votre entreprise doit financer leur délai de paiement. Parfois, un incitatif pour payer rapidement peut être offert (ex. : 5 % de rabais pour un paiement en 10 jours).
Prévoyez les grosses sorties d’argent : taxes, assurances, équipements, vacances, inventaire, etc.
Gardez une marge de manœuvre. En affaires, il y a toujours des imprévus.
Quand il s’agit de finances, regardez devant, pas seulement derrière. Vos résultats passés sont importants, mais votre trésorerie future vous permet d’anticiper les problèmes et de les prévoir adéquatement. Les partenaires financiers ne bougent pas toujours aussi rapidement que nous.
En résumé, vous n’avez pas besoin d’adorer les chiffres pour être un bon entrepreneur, mais vous devez comprendre suffisamment vos chiffres pour savoir ce qui se passe réellement dans votre entreprise. Eh oui, on ne s’en sort pas.
Le cash flow fait partie de ces indicateurs qu’on peut facilement repousser quand on est occupé à vendre, livrer, recruter, développer son produit ou gérer mille autres choses. Jusqu’au jour où ça devient urgent. Le meilleur moment pour commencer à suivre votre trésorerie, ce n’est donc pas quand votre compte bancaire commence à se vider, c’est avant.
En affaires, le problème n’est pas toujours de ne pas faire assez d’argent. Parfois, c’est simplement de ne pas avoir l’argent au bon moment.
Et ça, ça se prévoit.